Une SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) est un placement collectif qui permet aux investisseurs d'acquérir indirectement des parts dans des biens immobiliers. Une SCPI Paris Commerce se spécialise exclusivement ou majoritairement dans des actifs commerciaux situés à Paris et en région parisienne. Ces actifs peuvent être des boutiques, des murs de magasins ou des locaux commerciaux stratégiquement situés dans des quartiers attractifs.

Exemple concret : AEW Paris Commerces

Créée en 1991, la SCPI AEW Paris Commerces investit principalement dans l'immobilier commercial à Paris. Avec une capitalisation supérieure à 300 millions d’euros et un patrimoine de 250 actifs (au 31/12/2024), elle constitue un exemple phare de SCPI spécialisée dans le commerce parisien.

Pourquoi investir dans une SCPI spécialisée en commerces à Paris ?

Investir dans une SCPI Paris Commerce présente plusieurs avantages :

1. Rendement attractif

Les SCPI de commerces, en particulier à Paris, offrent généralement un rendement supérieur à celui de l'immobilier résidentiel classique. Par exemple, AEW Paris Commerces affiche un taux de distribution prévisionnel de 6,20 % en 2025.

2. Stabilité du marché parisien

Paris bénéficie d’une attractivité commerciale constante, portée par une forte fréquentation touristique et un dynamisme économique. L’immobilier commercial parisien est donc une valeur sûre, moins volatile que d’autres placements financiers tels que les actions.

3. Diversification du patrimoine

Les SCPI permettent de diversifier facilement votre patrimoine immobilier, limitant ainsi les risques associés à la détention directe d’un seul bien.

4. Revenus réguliers

Les loyers perçus sont distribués régulièrement, généralement de manière trimestrielle, assurant ainsi des revenus potentiels réguliers aux investisseurs.

Quelles sont les caractéristiques principales des SCPI de commerces à Paris ?

• Localisation : Majoritairement à Paris intra-muros (65 % à 70 %) et en région parisienne.
• Types d'actifs : Boutiques, pieds d’immeubles, murs commerciaux.
• Capitalisation moyenne : Généralement supérieure à 100 millions d’euros, offrant une mutualisation importante des risques.
• Mode d'investissement : Capital fixe ou variable. Pour les SCPI à capital fixe comme AEW Paris Commerces, l'achat se fait uniquement sur le marché secondaire.

Les performances historiques d’AEW Paris Commerces

• Taux de distribution 2024 : 5,96 %
• TRI sur 10 ans (2014-2024) : 2,77 %
• Capitalisation (31/12/2024) : 303,98 millions d’euros
• Prix d'achat (février 2025) : 298,08 € par part
• Minimum de souscription : À partir d'une seule part, facilitant l’accès à ce placement.

Quels sont les risques à considérer ?

Comme tout investissement, les SCPI présentent des risques :

• Risques locatifs : Vacance prolongée, impayés de loyers.
• Risque de marché : Variations de la valeur des parts liées aux fluctuations du marché immobilier.
• Liquidité réduite : Les parts de SCPI à capital fixe se négocient sur un marché secondaire dont la liquidité peut être limitée.

Comment investir dans une SCPI Paris Commerce ?

Voici les étapes clés :

1. Sélectionnez une SCPI adaptée à vos objectifs (rendement, valorisation, fiscalité).
2. Analysez les caractéristiques financières et le patrimoine immobilier.
3. Contactez un conseiller spécialisé en gestion de patrimoine pour optimiser votre investissement.
4. Achetez vos parts sur le marché secondaire (pour les SCPI à capital fixe) ou directement auprès de la société de gestion (pour les SCPI à capital variable).

Fiscalité des revenus issus des SCPI

Les revenus perçus d'une SCPI détenue en direct sont considérés comme des revenus fonciers. Ils sont donc soumis à l’impôt sur le revenu au barème progressif ainsi qu’aux prélèvements sociaux (17,2 %).

Exemple de portefeuille type avec AEW Paris Commerces

• Patrimoine : 100 % commerces
• Localisation : 63 % Paris, 35 % région parisienne, 2 % province
• Nombre d'actifs : 250 immeubles commerciaux

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